Está situado a 800 m do núcleo urbán de Guitiriz.

O descubrimento da Fonte Minero Medicinal do Balneario tamén coñecida como “Fonte dos Santos” el “Fonte de San Xoan de Lagostelle” data de principios do S.XVIII, si ben non empezou a ser recoñecida ata finais do mesmo século cando o profesor José Lazcano do Hospital de Santiago de Compostela comenzó a recomendalas o que propiciou que se acercase a Guitiriz xente de toda Galicia, Asturias, e outras zonas de España.

En 1902 as augas son declaradas de Utilidade Pública, e conta coas siguintes características: son sulfuro, sódico fluoradas e están indicadas para os trastornos hepáticos, dolencias biliares e da pel.

Foi fundado en 1908, pero non foi explotado ata 1912 cando o D. Victor Bancaño construíu o hotel. Pouco a pouco a fama do Balneario traspasou fronteiras e entre a súa clientela podíase atopar europeos e hispanoamericáns.

Durante a Guerra Civil o balneario se utilizou como hospital militar dos combatientes musulmáns da Guardia Mora de Franco e foron os que crearon unja Mezquita nas proximidades do hotel.

Actualmente o Balneario está pechado desde 2017, pero a fonte está aberta ao público en horario de 8:00 h a 12:00 h.