Está situado a 800 mts del núcleo urbano de Guitiriz.

El descubrimiento de la Fuente Minero Medicinal del Balneario también conocida como “Fuente de los Santos” o “Fuente de San Juán de Lagostelle” data de principios del S.XVIII, si bien no empezó a ser reconocida hasta finales del mismo siglo cuando el profesor José Lazcano del Hospital de Santiago de Compostela comenzó a recomendarlas lo que propició que se acercase a Guitiriz gente de toda Galicia, Asturias, y otras zonas de España.

En 1902 las aguas son declaradas de Utilidad Pública, y cuenta con las siguientes características: son sulfuro, sódico fluoradas y están indicadas para los trastornos hepáticos, dolencias biliares y de la piel.

Fue fundado en 1908, pero no fue explotado hasta 1912 cuando el D. Victor Bancaño construyó el hotel. Poco a poco la fama del Balneario traspasó fronteras y entre su clientela se podía encontrar europeos e hispanoamericanos.

Durante la Guerra Civil el balneario se utilizó como hospital militar de los combatientes musulmanes de la Guardia Mora de Franco y fueron los que crearon una Mezquita en las proximidades del hotel.

Actualmente el Balneario está cerrado desde 2017, pero la fuente está abierta al público en horario de 8:00 h a 12:00 h.